可以说，新三板打造了中小高新技术企业进入资本市场的快车道，使原本不具备上市条件的潜力企业可以及时地沐浴资本市场的阳光。中小高新技术企业要想驶入这条快车道，之前应进行理性的自我审视和战略梳理，看看是否具备新三板挂牌的条件，并了解如何进行操作。

一、企业到新三板挂牌应满足什么条件

新三板定位于创业期和成长初期的中小高新技术企业，培育和孵化的目标是未来三到五年可以实现创业板、中小板上市。考虑到这类企业的特点，挂牌条件设计的适度宽松并且极具弹性，门槛较低。一、企业持续经营应满两年，有限公司整体改制的可以连续计算。一定的考察期对于了解一家企业并判断其是否具备发展空间是十分必要的，创业板、中小板上市的考察期是三年，新三板的考察期要少一年，比较符合创业期和成长初期企业的特点。二、企业应具备明确的主营业务、主要产品、主要技术或盈利模式。虽然新三板不像创业板、中小板要求严格的财务指标，但要求企业应具备基本的成长条件和持续经营的能力，不能是还处在寻找方向阶段的企业；同时企业还应具备一定的创新性，贸易类、加工类的企业显然不符合新三板的要求。三、合法合规性。企业应建立基本的公司治理架构，经营管理不存在重大违法违规行为。特别强调的一点是，企业的股份发行和转让行为应合法合规，不得存在公开发行股份、委托代理机构转让股份、代持股份、虚假出资等情形。一旦存在这些问题的，必须进行清理。

二、企业新三板挂牌应履行哪些基本程序

（一）选择一家证券公司作为新三板挂牌的推荐主办券商。企业在新三板挂牌，必须由一家具备资格的证券公司向协会进行推荐。券商是整个挂牌工作的核心，全部工作均在其主导下进行。

（二）有限责任公司整体改制。目前大多数中小高新技术企业还是有限责任公司形式，必须整体改制为股份有限公司。这一环节关键点是会计师事务所对公司的审计，同时履行必要的工商变更登记手续。

（三）董事会、股东大会决议。企业筹划新三板挂牌是企业发展中的一件大事，应取得管理层的同意和全部股东的支持。

（四）向高新区管委会申请资格。一般来说，企业到新三板挂牌，应经过三道关。第一道关由地方政府来把控，通常是企业所在高新区的管委会；第二道关由券商把控，第三道关由协会把控。高新区管委会会对申请到新三板挂牌的企业进行初步筛选和审查，只有符合条件的企业，才会允许到新三板挂牌。

（五）券商开展尽职调查工作。券商成立专门的工作小组，分财务、合法合规性、行业三个方面对公司进行全面的调查，而后形成调查报告，起草推荐报告，编制信息披露文件。主板市场一家企业能否上市是由发审会决定的，新三板决定企业是否可以挂牌的权力在于券商的内核会议。只有内核会议通过后，才可以向协会进行推荐。

（六）协会备案。券商按要求编制好全部文件，向协会进行备案。协会对备案文件不进行实质性审核，重点关注形式的齐备性和信息披露的真实性，只要符合要求即进行备案，时间一般不超过两个月。

（七）股份集中登记。通过协会备案后，公司应将股份全部登记在中国证券登记结算公司，之后股东名册查询、股权流转过户、分红派息等均通过登记结算公司办理，与上市公司并无差别。

（八）到深交所办理相关手续，主要是申请股票代码，确定挂牌时间、开市仪式等。

（九）披露股份报价转让说明书。这是企业披露的最重要的法律文件，向市场和投资者全面介绍企业的真实情况和未来发展。该文件披露在专门的网站，不要求在指定报纸披露。

（十）敲响深交所开市钟声，公司股票正式进行交易。